房贷利率是否上涨需分情况讨论，石家庄、惠州上调房贷利率属于个别现象，全国房贷利率继续走低仍是大趋势。 具体分析如下：
石家庄上调房贷利率的原因
触发利率动态调整机制：根据“首套住房贷款利率政策动态调整机制”，对于采取阶段性下调下限的城市，如果后续评估期内新房销售价格环比、同比连续3个月均上涨，下一个季度起恢复执行全国统一的首套房贷利率下限。石家庄2023年12月新房价格环比上涨0.3%，同比上涨1%；2024年1月，环比上涨0.1%，同比上涨0.9%；2月份环比上涨0.1%，同比上涨0.8%，新房价格连续三个月同环比上涨，触发了上述调整机制，因此自2024年4月份起，石家庄市将调整首套房贷利率下限，从之前的3.45%上调到3.75%，上调30个基点。
房地产市场两极分化：石家庄房地产市场呈现两极分化局面，价低的刚需成交持续走低，价高的高端改善则迎来回暖。高端改善楼盘因核心地段以及城市资源加持，入市价格相对较高，如中海某项目入市价格超3万元每平，绿城某项目入市价格每平25000元以上。1月石家庄商品住宅成交中，120至160平方米的住宅成交量比例最高，达45.56%。高端改善持续拉高整体新房价格，从而导致房贷利率上调。
楼市整体仍偏冷：从新房成交量看，1 - 2月，石家庄商品住宅成交面积仅为33.2万平方米，较去年同期下降了25.1%，成交套数减少22.0%，跌至2856套；2月份，成交面积为13.46万平米，环比大幅下跌31.59%，同比下降更高达32.59%，成交套数为1280套，环比减少18.78%，同比骤减45.74%。二手房方面，2月份，二手住宅成交价格环比下滑0.6%，同比下降2.5%。库存量上，截至2023年12月份，石家庄全市预售库存279万平米，去化周期达到11.6个月，广义库存则达到了1286万平米，去化周期53个月。可见石家庄上调房贷利率并非因为楼市火热，只是触发了利率调整机制。
惠州上调房贷利率的原因
银行资金流压力：与石家庄上调利率不同，惠州近3个月的新房价格并没有出现连续同环比上涨。根据统计局发布的70城房价数据，去年12月和今年1月，惠州新房价格环比均下降0.4%，今年2月新房价格与1月持平，同比来看，近3月新房价格均是下降的。惠州之所以上调利率，坊间判断是当地银行大概率出现了资金流压力。银行的主要利润是息差，惠州执行的房贷利率下降50基点，已经严重影响到了惠州银行的正常利润，为保障银行系统正常安全，所以上调了利率。
全国房贷利率整体趋势
楼市需求端疲软：从统计局公布的数据来看，今年1 - 2月，新房销售面积同比下降了20.5%，销售金额同比下降了29.3%，销售额下降速度远大于销售面积，近30%的降幅显示楼市需求端疲软。同时，1 - 2月，全国房地产开发投资11842亿，同比下降9.0%，已经连续3年保持近10%的负增长。
房贷利率仍有下降空间：目前整体房贷利率仍会继续下降，反弹不会是主基调。一方面，房价下跌时抛售压力很大，房屋持有者因各种原因集中抛售房地产，过高的房贷利率成为加剧市场下跌的重要因素之一，降低房贷利率可能在一定程度上对冲下跌趋势。另一方面，虽然银行因房贷利率持续走低压力很大，上个月金监总局公布的最新数据显示，商业银行净息差下滑至1.69%，首次跌破了1.7%的关口，已明显低于1.8%的临界值，但3月21日，央行副行长宣昌能表示我国货币政策有充足政策空间和丰富工具储备，法定存款准备金率仍有下降空间，存款成本下行和主要经济体货币政策转向有利于拓宽利率政策操作的自主性，这意味着下一次降准降息可能会发生在今年下半年，存款利率下降速度还会加快，并不断向0逐步靠拢，这为房贷利率下降提供了一定空间。
