上证50ETF期权合约规则及细则如下：
交易时间
正常交易时段：与股票同步，为早上9:30-11:30，下午13:00-14:57。
集合竞价限制：早上9:15-9:25、下午14:57-15:00为集合竞价时间，期权系统不参与集合竞价，此期间限制报单，以规避潜在较大价差风险，保护投资人利益。
交易方向与类型
实行期权买方开平仓机制，分为认购期权与认沽期权：
认购期权：赋予买方在约定时间以约定价格买入50ETF基金的权利。
认沽期权：赋予买方在约定时间以约定价格卖出50ETF基金的权利。
合约期限
合约期限包括当月、下月、当季、下季。例如当前月份为4月，则合约期限涵盖4月、5月、6月、9月。
合约筛选标准
认购期权：
实值：行权价小于标的价。
平值：行权价等于标的价。
虚值：行权价大于标的价。
认沽期权：
实值：行权价大于标的价。
平值：行权价等于标的价。
虚值：行权价小于标的价。
权利金规律：从极度实值到深度虚值，权利金报价由贵到便宜。
交易单位
每张期权合约的交易单位为期权价乘以10000份，即“期权价×10000份/张”。
最小变动价位与最小跳动价值
最小变动价位：0.0001。
最小跳动价值：计算公式为0.0001×10000份×张数。
预估权利金
计算公式为建仓价×10000份×张数。
示例：若某50ETF合约权利金报价为0.0136，则买入一张该合约需支付权利金0.0136×10000份=136元；若权利金上涨至0.0200，则买入一张该合约获利74元（即0.0200×10000份-136元=74元）。
交易手续费
由交易所指定的合作期权经营机构（如券商、期货公司等）定额收取，实行双边收费模式。
最大涨跌幅限制
认购期权最大涨幅：计算公式为max{合约标的前收盘价×0.5%，min[(2×合约标的前收盘价-行权价格)，合约标的前收盘价]×10%}。
认沽期权最大涨幅：计算公式为max{行权价格×0.5%，min[(2×行权价格-合约标的前收盘价)，合约标的前收盘价]×10%}。
认购/认沽期权最大跌幅：均为合约标的前收盘价×10%。
到期日风险提示
到期日规定：合约到期月份第四个星期三为到期日（遇法定节假日顺延）。
行权与平仓规则：
未进行行权申报的到期合约，将作为放弃行权处理，所有到期合约自动归零。
为保障投资者利益，期权规定到期日14:30将对所有到期持仓进行平仓。
