次级贷款（Subprime Mortgage Credit）是指面向信用等级或财务状况较差的借款人发放的贷款，是一种通常在房地产市场和商业市场中出现的金融工具，尤其是在一些新兴市场如中国、印度等。
具体来说，次级贷款通常由银行或非银行金融机构提供，这些机构愿意以较低的初始利率或更宽松的贷款条件来吸引借款人。然而，一旦借款人开始偿还贷款，利率通常会上升，贷款条件也会变得更加严格。如果借款人的财务状况恶化或无法按时还款，他们可能会面临更高的利率和更多的债务负担。
发放次级贷款的主要风险在于，当市场环境发生变化或经济周期下行时，借款人的收入和偿债能力可能会下降，从而导致违约率上升。这会给金融机构带来更多的坏账风险，进而可能影响其财务状况。
然而，次级贷款也可以为借款人提供重要的融资机会，帮助他们实现住房或商业目标。对于那些无法从传统银行获得贷款的人来说，次级贷款可能是一种可行的选择。
在实践中，次级贷款通常与高风险和高收益相关联，因为金融机构愿意以更高的利率来承担更高的风险。由于借款人的信用状况较差，次级贷款通常需要更严格的抵押品管理和风险控制机制。
总的来说，次级贷款是一种面向信用状况较差的借款人的贷款工具，它在帮助借款人实现住房或商业目标的同时，也伴随着较高的风险和违约风险。金融机构在发放次级贷款时需要充分评估借款人的信用状况和偿债能力，并采取有效的风险控制措施。
